YPF quedó cerca de un acuerdo para refinanciar la deuda

Tras obtener el apoyo de un grupo de bonistas claves, YPF logró un gran avance en la negociación para refinanciar la deuda. De esta forma, extendió el plazo para la propuesta, que vencía hoy, hasta el próximo miércoles.

El viernes pasado, la petrolera había alcanzado un nivel de aceptación global al 30% del total de bonos elegibles y ahora recibió una propuesta de parte del grupo Ad-Hoc, que posee aproximadamente un 45% de tenencias del bono 2021.

La misma solicita una última modificación a las condiciones de intercambio de dicho bono para comprometer su participación en la transacción. La propuesta se presentó al directorio de la campaña, que resolvió aprobar las modificaciones considerándolas como razonables ya que se adaptan a las necesidades de YPF para lograr el cumplimiento de sus objetivos y se enmarcan en la normativa del Banco Central.

En este sentido, YPF extenderá el plazo de la oferta de canje para posibilitar que ingresen todos aquellos inversores que consideren que la nueva y última propuesta reúne las condiciones necesarias para su participación. 

Las nuevas condiciones, que presentan un rebalanceo entre la cantidad de bonos garantizados al 2026 y dinero en efectivo ofrecido a los tenedores de los bonos 2021, resultando en un aumento de este último y una disminución en igual cuantía en la cantidad de bonos, que estará disponible como opción únicamente hasta el 10 de febrero 2021 a la medianoche, redundarían en niveles de participación.

Además, incluye el compromiso del Grupo Ad-Hoc en relación con sus tenencias de bonos 2021, que permiten augurar el cumplimiento con las restricciones regulatorias en materia cambiaria y, de esta forma, evitar las limitaciones al cumplimiento por parte de YPF de los pagos de capital que vencen en marzo próximo.

Con estas acciones, YPF mostró su orientación de mercado y la capacidad de adaptarse a las necesidades de sus inversores en la medida que puedan ser compatibilizadas con las restricciones que enfrenta la Compañía en materia regulatoria y por la situación financiera que atraviesa luego de los efectos que tuvo la pandemia en sus operaciones.

En este marco, la petrolera espera concluir de manera exitosa su proceso de refinanciación de deuda, sumando una participación mayor en la oferta de parte de todos los tenedores de bonos elegibles a participar del canje, lo cual redundará en una mayor liberación de fondos para ser destinados a las actividades de inversión que permitan retomar la senda de crecimiento en la producción de gas y petróleo.